KOLIK STOJÍ FINANČNÍ NEZÁVISLOST

KOLIK STOJÍ FINANČNÍ NEZÁVISLOST
V jednom z minulých článků jsem psal o tom, kolik peněz je potřeba k tomu, abychom se stali finančně nezávislými na své práci nebo na státní penzi. Více v článku Kolik peněz je potřeba k vytvoření finanční nezávislosti.

Zjistili jsme, že pokud chceme dnes přestat pracovat a mít pasivní příjem ze svého investičního portfolia ve výši 15.000 Kč měsíčně s tím, že tato částka se bude každý rok navyšovat o inflaci, potřebujeme mít naspořeno 3.000.000 Kč. To je tedy za předpokladu, že peníze už máme a chceme si je nyní začít užívat.

Pokud ale zatím dostatečný objem peněz nemáme a dáme si za cíl, že za 20 let chceme mít dost peněz na to, abychom z nich potom mohli dalších 25 let pobírat měsíční rentu ve výši 15.000 Kč opět navýšenou o inflaci, budeme potřebovat 5.400.000 Kč. Rozdíl  ve výši celkové sumy je dán inflací, která za 20 let zvýší nominální hodnotu peněz.

Pro zajímavost – nominální výše renty v prvním roce (tedy za 20 let) bude zhruba 28.000 Kč/měsíc a v posledním roce (tedy za 45 let) to bude asi 57.000 Kč/měsíc při započítání průměrné roční inflace ve výši 3%. Reálně to bude ale stále stejná částka, jako je dnes 15.000 Kč. Průběh postupného zvyšování nominální hodnoty vyplácené renty vidíte na obr.1

Obr.1

Svislá osa – roční výše renty ; vodorovná osa – roky pobírání renty (první výběr za 20 let)

Víme tedy, kolik peněz budeme za 20 let potřebovat, abychom se stali finančně nezávislými, ale zatím nevíme, kolik peněz musíme spořit, tedy kolik musíme každý měsíc dát stranou ke splnění daného cíle.

Abychom to zjistili, je velice důležité vědět, kam odložené peníze ukládat. Tedy jak investovat co nejefektivněji, abychom při co nejmenším vkladu dosáhli svého cíle.
Vzhledem k tomu, že 20 let je dost dlouhá doba, předpokládejme, že budeme investovat do růstového portfolia, které bude složeno ze 75% akcií, 10% komodit a nemovitostí a  15% dluhopisů. U takového dynamického portfolia můžeme očekávat průměrný roční výnos okolo 8,5 %.

Abychom za 20 let v tomto typu portfolia dosáhli částky 5.400.000 Kč a mohli pobírat měsíční rentu v reálné výši 15.000 Kč, musíme začít pravidelně investovat   8.500 Kč/měsíc.
Vývoj hodnoty portfolia vidíte na obr.2 a počítá s tím, že po dosažení potřebné částky – tedy za 20 let se portfolio změní (rebalancuje) na konzervativnější (45% akcie, 5% komodity,nemovitosti, 50% dluhopisy).

Obr.2

Simulace vychází z generování 1000 možných scénářů budoucího vývoje na základě historické směrodatné odchylky (statistická veličina pro měření rizika).  Oranžová křivka představuje stý nejhorší scénář (10% pravděpodobnost), modrá křivka představuje pětistý nejlepší scénář (50% pravděpodobnost).

Co když máme k dispozici například 300.000 Kč z ukončeného stavebního spoření ?

Vložíme-li tyto peníze do uvedeného portfolia, pak se pravidelná investice nutná k vytvoření renty sníží na 6.100 Kč měsíčně. To představuje za 20 let úsporu 576.000 Kč oproti původní variantě, resp. 276.000 Kč při započítání mimořádného vkladu.

Když budeme zbytečně opatrní a 20 let budeme investovat pouze do konzervativního portfolia (45% akcie, 5% komodity,nemovitosti, 50% dluhopisy), ze kterého pak budeme i dalších 25 let vybírat, pak musíme investovat 11.000 Kč měsíčně. Za 20 let tedy zaplatíme o 600.000 Kč více v porovnání s původní variantou.

V extrémně opatrné variantě, když budeme ukládat peníze pouze na spořící účet s průměrným výnosem 3% p.a. a z něj pak z něj dalších 25 let vybírat, museli bychom měsíčně investovat asi 24.500 Kč, abychom dosáhli na požadovanou rentu. Rozdíl oproti původní variantě – 3.840.000 Kč. Cena za opatrnost je tedy velmi vysoká.

Porovnání jednotlivých variant dle typu portfolia

Nebojte se dlouhodobě investovat do dynamických portfolií, je to efektivnější a dlouhodobě ušetříte dost peněz.

Potřebujete poradit, jak správně nastavit vaše investiční portfolio a začít budovat svoji finanční nezávislost?

Kontaktujte mě a dohodněte si nezávaznou schůzku.

Petr Ondroušek – PO Investment