Po - Pá : 08:00 - 19:00
+420 603 383 742

Příspěvky z blogu

BOB, NEJHORŠÍ INVESTOR VŠECH DOB

///
Comment0
/
Categories

Toto je příběh Boba, nejhoršího investora všech dob. Přesněji řečeno příběh investora s nejhorším načasováním investic v historii.

Bob začal svou kariéru v roce 1977 ve 23 letech. Vždy byl pilným střadatelem a plánovačem, takže jeho přátelé nebyli překvapeni, když si Bob předem naplánoval svůj plán spoření na penzi.

Bob ušetřil 2 000 dolarů ročně a každých 10 let plánoval zvýšit tuto částku o 2 000 dolarů, až do roku 2019, kdy by odešel v 65 letech do důchodu. Tedy celkem jednoduchý plán.

Bob byl sice spořivý, ale jeho investiční znalosti byly hodně špatné. Všechny své peníze držel na běžném účtu s nulovým úrokem, než se odhodlal je investovat. Jeho problém jako investora byl v tom, že měl odvahu vložit své peníze do investic vždy až poté, co byl v plném běhu býčí trh (tedy když trhy už dlouho rostly).

Po vysokém nárůstu cen v listopadu 1980 tedy konečně zainvestoval svých prvních 8 000 dolarů do nově vytvořeného fondu Vanguard S&P 500 Index. No a pak během příštích 18 měsíců trh poklesl o téměř 30 %. Bobův první nákup tedy nebyl právě ideální.

Ale i když investoval na vrcholu trhu, který značně poklesl, řídil se vždy důležitým pravidlem. Jakmile byly jeho peníze zainvestované, nikdy se jich nedotkl, nevybral ani dolar. Své akcie nikdy neprodal, protože měl strach, že by udělal špatné rozhodnutí, stejně jako při nákupu.

Zapamatujte si to, protože je to důležité v pokračování Bobova příběhu.

Bob tedy dlouho sbíral odvahu, aby zainvestoval další peníze. Udělal to až na podzim 1987 poté, co od roku 1982 akcie silně rostly. Po dalších sedmi letech spoření měl Bob na svém běžném účtu připraveno 16 000 dolarů. Znovu investoval do indexového fondu S&P 500 a znovu těsně před dalším brutálním krachem. Tentokrát akcie ztratily v říjnu 1987 více než 30 % za méně než týden. Týden, který zahrnoval největší denní propad v historii akciového trhu na tzv. Černé pondělí (Black Monday).

Načasování očividně Bobovi nepřálo, ale přesto i nadále nechal své peníze zainvestované a stejně jako předtím nic nevybíral. Dále pak shromažďoval své úspory v bance na běžném účtu.

Po tomto už druhém propadu ztratil Bob chuť investovat jakékoliv další peníze do akcií. Názor změnil až po dlouhých letech poté, co během druhé poloviny 90. let akcie prudce rostly.

V té době měl na běžném účtu naspořeno 54.000 dolarů, které zainvestoval koncem roku 1999. Bohužel, nákup přišel těsně před masivním 50 % propadem trhů (technologická bublina), který trval od roku 2000 do roku 2002.

Bylo to tedy potřetí, kdy Bob investoval přímo na vrcholu trhu, což na něm pochopitelně zanechalo stopy, ale rozhodl se, že před odchodem do důchodu udělá ještě jeden velký nákup.

Tato poslední investice bohužel přišla v říjnu 2007, kdy investoval 50 000 dolarů, které šetřil od svého posledního nákupu na přelomu století. Chudák Bob završil svůj řetězec strašlivých nákupů těsně před dalším zdrcujícím 56 % krachem během finanční krize v roce 2008.

Po velké finanční krizi se Bob rozhodl nadále ukládat veškeré budoucí úspory v bance, ale své investice do akcií ponechal na trhu až do odchodu do důchodu na konci roku 2019.

POJĎME SI TO ZREKAPITULOVAT.

Bob byl jednoznačně investor s příšerným načasováním. Jeho jediné čtyři nákupy na akciovém trhu, které kdy ve své kariéře provedl, přišly vždy těsně před obrovským vrcholem trhu a těsně před extrémními ztrátami. Pokaždé sice dosáhl vrcholu trhu, ovšem ne zrovna dobrým způsobem.

Naštěstí, i když Bob nikdy nedokázal správně načasovat své nákupy, nikdy nic neprodal. Neprodal nic po medvědím trhu v letech 1980 až 1982 nebo po krachu na Black Monday v roce 1987 nebo po splasknutí technologické bubliny v roce 2000 ani po finanční krizi v roce 2008. Bob nikdy neprodal jedinou akcii.

A JAK MYSLÍTE, ŽE BOB DOPADL?

Lépe, než by se čekalo, vzhledem k tomu, že investoval pouze na vrcholech trhu. Celkem zainvestoval 128 000 dolarů a přestože nakupoval pouze na vrcholech trhu, stal se milionářem. V roce 2019 odešel do důchodu s 1,1 miliónem dolarů.

JAK JE TO MOŽNÉ?

Bob se celou dobu držel poctivě svého plánu. Nikdy nezměnil svůj cíl a v průběhu času částku na spoření navyšoval.

Využil naplno kouzlo složeného úročení, protože za více než 40 let ani jednou nevystoupil z trhu.

Musel překonat velkou psychickou zátěž, protože viděl velké ztráty, ale vydržel a nezměnil dlouhodobé myšlení.

Ale je pravděpodobné, že Bob nevěnoval mnoho pozornosti výpisům ze svého portfolia a jenom se svěšenou hlavou pokračoval v investování.

Také měl velmi jednoduchý nízkonákladový investiční plán – jeden indexový fond s minimálními náklady.  (I když v praxi se nedoporučuje portfolio skládající se ze 100 % v akciích jediného trhu, pokud nemáte extrémně vysokou toleranci k riziku. Mnohem větší smysl má vyváženější portfolio na různých globálních trzích s rebalancováním.)

A důležité je také to, že v dostatečně dlouhém časovém horizontu lze i špatné rozhodnutí napravit složeným úročením.

A jak by to dopadlo, kdyby Bob místo dlouholetého šetření na běžném účtu a špatného načasování jednorázových investic investoval pravidelně ročně a tím tzv. průměroval nákupní ceny?

Místo 1,1 milionu by skončil s téměř 2,5 miliony dolarů!

Ale to pak by nebyl považován za Boba nejhoršího investora všech dob.😊

Podívejte se na příběh Boba ve filmu:  🔽

 

Chcete dopadnout lépe než Bob? Zavolejte nebo napište.

Petr Ondroušek – PO Investment

 

Podívejte se:  www.facebook.com/poinvestment

Chcete dostávat zajímavé články a tipy ze světa osobních financí a investování ?