AKTUÁLNÍ POKLESY NA FINANČNÍCH TRZÍCH (DIVERZIFIKACE NAŠICH PORTFOLIÍ FUNGUJE)

V posledních týdnech jsme zaznamenali zvýšenou kolísavost a pomerně velké poklesy na finančních trzích, což zneklidnilo mnoho investorů .

Hlavními důvody propadu, především amerických technologických akcií,  bylo několik překvapivých kroků prezidenta USA Donalda Trumpa, zejména zvýšení cel na kanadskou ocel a hliník a pozastavení vojenské pomoci Ukrajině.

ZVÝŠENÍ CEL NA KANADSKOU OCEL  A HLINÍK

Prezident Trump nedávno oznámil zdvojnásobení cel na dovoz kanadské oceli a hliníku z 25 % na 50 %. Tento krok byl reakcí na rozhodnutí kanadské provincie Ontario zavést 25 % přirážku na cenu elektřiny exportované do USA. Tato opatření zvýšila obavy z inflace a negativního dopadu na hospodářský růst. ​

POZASTAVENÍ VOJENSKÉ POMOCI UKRAJINĚ

Dalším významným faktorem bylo rozhodnutí prezidenta Trumpa zastavit vojenskou pomoc Ukrajině. Tento krok přišel po napjatém setkání s ukrajinským prezidentem Zelenskym. Pozastavení pomoci ovlivnilo mimo jiné více než 1 miliardu dolarů v dodávkách zbraní a munice určených pro Ukrajinu.  Po setkání americké a ukrajinské delegace 11.3. Spojené státy americké s okamžitou platností dodávky vojenské pomoci Ukrajině znovu obnovily a začaly s ní opět sdílet i zpravodajské informace. Situace ovšem nadále zůstává značně nepředvídatelná.

VÝVOJ FINANČNÍCH TRHŮ (K 11.3.2025)

Tyto události způsobily výrazné propady v některých segmentech akciových trhů. Mezi nejvíce zasažené patří americké technologické akcie. Například akcie Tesly propadly v roce 2025 už o více než 43 % a akcie společnosti Nvidia o 19 %.

Při pohledu na nejznámější americký akciový index S&P 500, už to vypadá o něco lépe. 500 největších amerických firem jako celek v roce 2025 zatím zaznamenalo ztrátu  -5,3 %.  Zde samozřejmě hraje roli rozložení do více segmentů trhu, takže propad není tak velký.

Máte-li ještě více diverzifikované portfolio, které kromě amerických akcií obsahuje i akcie evropské, japonské a rozvojových zemí, pravděpodobně jste pokles ani nezaznamenali.  Celosvětový index MSCI ACWI totiž v roce 2025 pokles pouze o necelých 1,6 %.

Důvodem, proč celosvětové akcie poklesly výrazně méně než ty americké, je například silná výkonnost evropských firem v roce 2025. Tento region měl velmi silný vstup do letošního roku a stále si drží asi 8 % zisk.

V některých našich portfoliích je v rámci alternativních investic obsaženo i zlato, které stejně jako loni plní v diverzifikaci portfolií svoji roli. Zlato pokračuje v růstu z loňského roku a letos si již připsalo výnos přes 11 %.

VÝZNAM DIVERZIFIKACE V INVESTIČNÍ STRATEGII

Velmi často zmiňuji, že není dobré sázet vše na jednu kartu, což vývoj v letošním roce potvrzuje. Zatímco některá aktiva poklesla, jiná naopak vykázala růst. Což potvrzuje význam diverzifikace, která tlumí propady portfolií.

Naše investiční strategie v Edwardovi je navržena tak, aby takovým tržním výkyvům co nejlépe odolala. Klíčem je široká diverzifikace našich portfolií, která zahrnuje různé třídy aktiv, sektory a geografické oblasti. Tento přístup minimalizuje dopad negativního vývoje v jedné oblasti na celkový výkon portfolia.

Naše portfolia nejsou zaměřena pouze na americké akcie či technologické společnosti, které byly nedávnými událostmi nejvíce zasaženy. Zahrnují širokou škálu investic od dluhopisů přes nemovitosti až po rozvojové akcie. Tato diverzifikace zajišťuje, že i když jedna část trhu zažívá turbulence, ostatní části mohou zůstat stabilní nebo dokonce růst.

Věříme, že široká diverzifikace a důraz na kvalitní aktiva jsou tou nejlepší cestou k ochraně a růstu vašeho bohatství bez ohledu na aktuální tržní podmínky.

I nadále sledujeme vývoj na trzích a pracujeme na tom, aby naše výsledky byly dlouhodobě co nejlepší.

Pokud by současný pokles ještě pokračoval, otevírá se šance pro levné zainvestování volných prostředků a našim klientům, kteří mají nastavené tranše (postupné rozinvestování velkých částek), se při větším poklesu trhů automaticky přesune určená část peněz z hotovostních krátkodobých portfolií do dlouhodobých a střednědobých.

Sledujte:  www.facebook.com/poinvestment